2008/05/26 13:17
知己知彼
*了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
*了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。
动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
*对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么？
*每个利益集团*纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
*每个集团对于每个结果反应将怎样？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能怎样？
动态分析
*任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
*必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
持仓部位
*保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
*当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
*对于一个优秀的交易员来说，怎样控制“心”的能力，其重要性远超过怎样运用“脑”。
*欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
怎样面对损失和处理获利
*承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
*了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
*了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。
动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
*对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么？
*每个利益集团*纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
*每个集团对于每个结果反应将怎样？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能怎样？
动态分析
*任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
*必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
持仓部位
*保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
*当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
*对于一个优秀的交易员来说，怎样控制“心”的能力，其重要性远超过怎样运用“脑”。
*欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
怎样面对损失和处理获利
*承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
从1993年接触国际市场保证金(margin)交易以来，无论是否有条件进行交易，笔者都被其跌宕起伏的独特的魅力所吸引，不断进行跟踪和研究；现将自已积累的一些经验教训总结如下：
A．炒外汇两大基本守则：
1．顺势而为
“有风好借力”，汇市中的丰厚盈利，无一不是顺势而为的结果，“追涨杀跌”是正确的投机方法。
2．严守止蚀纪律
每当出现重大亏损时，无一不是逆势+不止蚀造成的恶果，人非圣贤，看错市是常有的事，能让资金脱离险境的就是止蚀盘。
B．其它一些经验之谈
以技术走势为导向，不太理会基本面和消息面的变化
汇市每天有很多消息评论和各种数据，做为业余投资者实在无暇也无需去关注这些资料，只需跟根据货币的技术走势来制定投资策略，因为技术分析派认为技术走势已包含了一切基本面和各种消息、各种因素对货币的综合影响，货币的走势决定了一切。
注重中期投资，不必沉迷短线进出
业余投资者时间精力有限，应以做中期(几周到几个月)投资为主，减少短线出入，思想压力也不会过重。尽管纽约汇市最动荡起伏，业余投资者仍无需熬夜。
A．炒外汇两大基本守则：
1．顺势而为
“有风好借力”，汇市中的丰厚盈利，无一不是顺势而为的结果，“追涨杀跌”是正确的投机方法。
2．严守止蚀纪律
每当出现重大亏损时，无一不是逆势+不止蚀造成的恶果，人非圣贤，看错市是常有的事，能让资金脱离险境的就是止蚀盘。
B．其它一些经验之谈
以技术走势为导向，不太理会基本面和消息面的变化
汇市每天有很多消息评论和各种数据，做为业余投资者实在无暇也无需去关注这些资料，只需跟根据货币的技术走势来制定投资策略，因为技术分析派认为技术走势已包含了一切基本面和各种消息、各种因素对货币的综合影响，货币的走势决定了一切。
注重中期投资，不必沉迷短线进出
业余投资者时间精力有限，应以做中期(几周到几个月)投资为主，减少短线出入，思想压力也不会过重。尽管纽约汇市最动荡起伏，业余投资者仍无需熬夜。
有过期货投资经历的人都有过从分析行情到操作行情的过渡过程，期货行业内也有分析师和操盘手两种不同的职业定位。一般情况下，投资者要先学会分析，再学会操作。可以说期货市场上从分析到操作隔着一条河，然而其中的妙处，惟独过来人可以体味。
分析精准无比操作一塌糊涂的大有人在；操作如鱼得水分析一头雾水的也比比皆是。对操作来说只需要知其然就可以了，但对分析来讲不但要知其然还要知其所以然。操作重视反应，分析重视预测。操作重结果，分析重原因。能分析不能操作的是纸上谈兵的赵括终难当大任；能操作不能分析的终难成大器。但凡成大器者必定既懂得分析又懂得交易。
期货行情分析首先是判断涨跌方向，但分析水平最终体现在涨跌时机、涨跌节奏和涨跌幅度的判断方面。分析人员提供的分析结论，其价值体现在三个方面：一是对涨跌方向判断的正确率；二是涨跌时机判断的时效性；三是涨跌节奏(确定最合理的止损点)。
对行情判断的正确率是绝大多数投资者最关注的，只有长期正确率高于50%的分析人员的分析成果才具有参考价值，否则与非专业人员无异。
对涨跌时机判断的时效性，是考验分析人员能力的核心指标之一。因为对投机交易来讲，进场的核心是时机，好的进场时机应该具有立竿见影的效果，即进场后应该能够迅速获利，而不是持有一两周，价格还在成本价附近盘旋，这样的头寸不会是一个好的头寸，即便方向是正确的，也起码不是个好的时机。
分析精准无比操作一塌糊涂的大有人在；操作如鱼得水分析一头雾水的也比比皆是。对操作来说只需要知其然就可以了，但对分析来讲不但要知其然还要知其所以然。操作重视反应，分析重视预测。操作重结果，分析重原因。能分析不能操作的是纸上谈兵的赵括终难当大任；能操作不能分析的终难成大器。但凡成大器者必定既懂得分析又懂得交易。
期货行情分析首先是判断涨跌方向，但分析水平最终体现在涨跌时机、涨跌节奏和涨跌幅度的判断方面。分析人员提供的分析结论，其价值体现在三个方面：一是对涨跌方向判断的正确率；二是涨跌时机判断的时效性；三是涨跌节奏(确定最合理的止损点)。
对行情判断的正确率是绝大多数投资者最关注的，只有长期正确率高于50%的分析人员的分析成果才具有参考价值，否则与非专业人员无异。
对涨跌时机判断的时效性，是考验分析人员能力的核心指标之一。因为对投机交易来讲，进场的核心是时机，好的进场时机应该具有立竿见影的效果，即进场后应该能够迅速获利，而不是持有一两周，价格还在成本价附近盘旋，这样的头寸不会是一个好的头寸，即便方向是正确的，也起码不是个好的时机。
有些汇民觉得技术分析指标晦涩难懂，对其有恐惧心理。其实除了技术指标外，我们还可观察汇价的走势形态来把握入市时机。
外汇市场24小时连续运作，涨涨跌跌，永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换，周而复始。与此相对应，我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。这些形态我们可以通过观察汇价走势图如常用的K线图来判断。
一、筑底阶段。汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底(W底)和半圆底(锅底)等。底部横向构筑面积越大，代表上涨累积的动能越多，上涨的幅度也越大。在此阶段，应进行低买高卖的区间操作，如保守可放弃该阶段的赢利机会，转战下一阶段。
二、上升阶段。当汇价破前期底部的颈线，就预示着一轮上升走势的开始，并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人，拼命的住前冲而且跑得远、跳得高，虽然没有什么耐力但遇到困难只要稍作休息就能再度出发，就像行情上升的主阶段，幅度大且速度快，虽然持续不久但遇到上档压力只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。该阶段初始时期应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。
外汇市场24小时连续运作，涨涨跌跌，永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换，周而复始。与此相对应，我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。这些形态我们可以通过观察汇价走势图如常用的K线图来判断。
一、筑底阶段。汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底(W底)和半圆底(锅底)等。底部横向构筑面积越大，代表上涨累积的动能越多，上涨的幅度也越大。在此阶段，应进行低买高卖的区间操作，如保守可放弃该阶段的赢利机会，转战下一阶段。
二、上升阶段。当汇价破前期底部的颈线，就预示着一轮上升走势的开始，并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人，拼命的住前冲而且跑得远、跳得高，虽然没有什么耐力但遇到困难只要稍作休息就能再度出发，就像行情上升的主阶段，幅度大且速度快，虽然持续不久但遇到上档压力只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。该阶段初始时期应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。
1、未来是可以精确预测的。
2、走自己的路，自己帮助你自己。
3、你当然可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化；但你不应该在没有学会游泳之前就跳进如大海波涛一样的汇市，你几乎必死无疑。
4、真正好的师傅是那些把你领进门，让你能自己走路的人；真正好的弟子是那些愿意走自己的路，自己帮助自己的人。
5、你应勇敢地面对，在前进中犯错误别紧，只要充满不断自我改正的种子，明天就会开花结果。
6、如果你迷失在大都市里，想尽快到达目的地，你有两个选择：(1)走别人的路；(2)得到该城市的平面图，自己走。第一个办法无疑是捷径，第二种选择有时是必须的， 因为你会发现别人同你一样也在找路。
7、无庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。
8、只要"价格包容一切"成立，江恩的存在就有可能，并具有合理性。
9、江恩运用"波动率"描述市场的方法就是科学上研究解决问题的最根本的方法：即从最基本的概念出发的方法。江恩方式的成功——何时何价，这正是技术分析派的理想。
2、走自己的路，自己帮助你自己。
3、你当然可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化；但你不应该在没有学会游泳之前就跳进如大海波涛一样的汇市，你几乎必死无疑。
4、真正好的师傅是那些把你领进门，让你能自己走路的人；真正好的弟子是那些愿意走自己的路，自己帮助自己的人。
5、你应勇敢地面对，在前进中犯错误别紧，只要充满不断自我改正的种子，明天就会开花结果。
6、如果你迷失在大都市里，想尽快到达目的地，你有两个选择：(1)走别人的路；(2)得到该城市的平面图，自己走。第一个办法无疑是捷径，第二种选择有时是必须的， 因为你会发现别人同你一样也在找路。
7、无庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。
8、只要"价格包容一切"成立，江恩的存在就有可能，并具有合理性。
9、江恩运用"波动率"描述市场的方法就是科学上研究解决问题的最根本的方法：即从最基本的概念出发的方法。江恩方式的成功——何时何价，这正是技术分析派的理想。
大师们的成功其实有许多相同之处：
1.大部分炒家都是从场内交易员开始入行的，随着交易规模和交易品种的增加逐渐走到场外，冠军炒手马丁·舒华兹、鹤立鸡群的理查·丹尼斯和超人斯坦利等人虽然开始都有一段适应过程，但他们都很快踏上了成功之路。
2.风险控制：这是每个大师操盘经验的重中之重。在期货市场上长期生存的关键就是保留资金实力，给自己留下机会，避免在一两次交易中就耗光实力。每位大师的风险控制原则不尽相同，有些是以技术图表为依据，大部分是以资金百分比为依据，而笔者最为认同的则是高富拿设止损位的独特方法：止损位永远设在图表上重要的价位之外，宁可减少交易量去迁就一个安全的止损位。另外，风险控制大师海特提出的回避风险原则也值得我们学习，他认为，应避免参与行情过于激烈的品种；当出现大的亏损时要立刻通知客户，减轻心理负担；当出现风险时，要在第一时间砍仓。
3.短线和长线：从大部分炒家成功的经历看，他们都有从短线向长线转变的过程。短线对于投资者来说，在分析、记忆力、反应力、心理、交易通道等方面的要求都比较高，就像乒乓球员面对快速扣球只能下意识反应，而没有时间思考，这些需要平时高强度的训练，但大部分投资者是很少有工夫去训练的，这也是短线投资者亏损面较大的原因之一。
1.大部分炒家都是从场内交易员开始入行的，随着交易规模和交易品种的增加逐渐走到场外，冠军炒手马丁·舒华兹、鹤立鸡群的理查·丹尼斯和超人斯坦利等人虽然开始都有一段适应过程，但他们都很快踏上了成功之路。
2.风险控制：这是每个大师操盘经验的重中之重。在期货市场上长期生存的关键就是保留资金实力，给自己留下机会，避免在一两次交易中就耗光实力。每位大师的风险控制原则不尽相同，有些是以技术图表为依据，大部分是以资金百分比为依据，而笔者最为认同的则是高富拿设止损位的独特方法：止损位永远设在图表上重要的价位之外，宁可减少交易量去迁就一个安全的止损位。另外，风险控制大师海特提出的回避风险原则也值得我们学习，他认为，应避免参与行情过于激烈的品种；当出现大的亏损时要立刻通知客户，减轻心理负担；当出现风险时，要在第一时间砍仓。
3.短线和长线：从大部分炒家成功的经历看，他们都有从短线向长线转变的过程。短线对于投资者来说，在分析、记忆力、反应力、心理、交易通道等方面的要求都比较高，就像乒乓球员面对快速扣球只能下意识反应，而没有时间思考，这些需要平时高强度的训练，但大部分投资者是很少有工夫去训练的，这也是短线投资者亏损面较大的原因之一。
